引言

截止2024年末，按照人民银行口径统计的普惠小微贷款（即单户授信1000万元以下的普惠小微贷款）余额达32.93万亿元，同比增长14.6%，其增速显著高于同期各项贷款的平均增速。但同时，商业银行不良贷款率为1.50%，而普惠小微贷款的不良率仍明显高于这一水平，普惠小微贷款的风险防范不容忽视。

在人民银行的政策指导下，商业银行大力开展普惠小微贷款业务，帮助很多企业解决了资金问题，但部分企业的融资困境却有所加剧，这就折射出商业银行竞争的内卷化和小微企业的非理性融资行为。

商业银行的竞争内卷化引发价格战，不仅损害了商业银行的经济效益，更可能使得经营不善的中小银行面临倒闭风险；小微企业的非理性融资导致过度负债现象频发，部分企业主受低利率诱惑，盲目借贷投资于非必要性项目。

若商业银行不调整现有策略，情况可能进一步恶化：优质企业趋于谨慎借贷，而资信较差的企业则更难获得融资支持。因此，实施科学的贷款定价与倡导理性放贷理念，已成为适应经济发展根本需求的必然选择。

一、商业银行普惠小微贷款竞争现状

（一）普惠小微贷款产品类型

商业银行面向小微企业、个体工商户、农户等群体提供的普惠小微贷款产品，主要涵盖信用贷款、抵押贷款以及政策性贴息贷款等类别。

（二）政策环境影响

中央财政设立了支持普惠金融发展的专项转移支付资金，用于创业担保贷款贴息、普惠金融发展示范区建设（中央财政支持）以及农村金融机构定向费用补贴等。各省市也设立普惠金融发展风险补偿基金，通过风险共担机制，鼓励商业银行加大普惠贷款投放力度，进一步满足小微企业的融资需求。

（三）竞争格局初步分析

根据金融监管总局2024年公布的数据，大型国有银行凭借显著的低资金成本优势和广泛的客户资源，在普惠型小微企业贷款市场中占据主导地位，市场份额达到42.77%，且呈持续上升态势。其中，建设银行、农业银行在国有银行中的市场份额尤为突出。相比之下，中小银行核心竞争力普遍较弱，主要依靠深耕地方区域市场来维持局部阵地。

二、商业银行普惠小微贷款营销策略优化

（一）定价与营销策略

监管新规要求金融机构应科学、合理地确定普惠小微贷款利率水平，避免无序竞争，着力打造差异化、良性发展的信贷供给格局。愈演愈烈的价格战促使国有银行不得不采取行动，例如工商银行在其2025年党建暨年中经营管理工作会议中，就明确提出将“带头整治内卷式竞争”。

小微客群普遍规模较小，资金实力较弱，风险承受能力相对较低，遵循“高风险高收益”原则，商业银行应对客户进行分层分类管理，即不同类型的银行在不同风险层级的客户中实施错位竞争。

国有大型银行：应发挥品牌与规模优势，设定最低利率下限（避免对优质客户过度竞争而对高风险客户拒之门外）。

中小银行：应立足地缘优势，深耕区域市场，聚焦特色客群，通过灵活的风险定价平衡风险与收益。

中小银行应避免与国有银行直接进行价格比拼，转而聚焦提升综合服务质量（客户体验、产品多样性）和运营效率（线上业务拓展、科技赋能），构建便捷高效的普惠服务体系。商业银行应强化科技应用，实现精准营销，为客户提供一站式、个性化的金融解决方案，切实满足小微贷款客户的多元化需求。

（二）银行对比分析

下文选取普惠业务规模占比靠前的工商银行（国有大行）与近期晋升上市城商规模前三的宁波银行（区域银行代表），进行业务对比分析。工行拥有广泛网点和强大政策支持，而宁波银行则在地方服务和灵活性方面具有优势。

1. 业务定位与政策支持

工商银行：作为国有大型商业银行，普惠小微贷款业务覆盖范围广，受政策倾斜支持，资金成本优势突出，贷款利率相对较低。

宁波银行：作为区域性城商行，深耕长三角地区（尤其是浙江），深谙地方经济特色，审批流程灵活，契合中小微企业的快速融资诉求。

2. 贷款产品特点

利率水平：工行因规模效应和政策支持，利率通常更具竞争力，2024年工行普惠小微企业贷款新发放加权平均利率为3.30%（数据来源新华财经）；宁波银行利率可能略高，但会根据企业信用状况弹性调整，2024年宁波普惠小微企业贷款新发放加权平均利率为5.55%（数据来源新华财经）。

审批速度：宁波银行因区域化运营，审批流程更高效（部分产品可实现“线上申请+1-3天放款”）；工行流程相对标准化，通常需1-2周时间。

产品创新：宁波银行推出“微贷”、“银税贷”等特色产品，与地方产业链结合紧密；工行则以“小微快贷”、“抵押e贷”等标准化产品为主。

3. 服务覆盖与门槛

工商银行：全国网点覆盖，适合跨区域经营企业，但对抵押物和财务报表要求较高。

宁波银行：专注服务本地企业，对“轻资产”企业（如服务业）容忍度较高，部分产品支持纯信用申请。

4. 数字化服务

工商银行：通过“掌上工行”APP提供提供全流程线上服务（涵盖抵押、信用类贷款）。

宁波银行：线上平台（如“微贷通”）操作便捷，但部分复杂业务仍需依赖线下网点协作完成。

三、商业银行普惠小微贷款风险评估把控

外部宏观经济持续承压，金融市场风险逐步体现，企业经营环境复杂，银行风险把控难度加大，这对商业银行（尤其是风险相对集中的普惠小微贷款业务）的风险管理能力提出了更高要求。风险评估与动态管控是关键环节，需结合行业特性、区域差异及政策指引，实施多维度评估和动态化管理。

（一）风险评估核心维度

根据经济金融形势、监管政策导向，制定授信政策指引，明确风险管控目标，同时根据国家标准划分行业类别，评估行业周期性、企业市场地位，兼顾区域差异化策略，综合考虑区域经济水平、财政实力、发展趋势等指标，因地制宜重点支持地方经济。

构建科学的客户评级体系，结合征信信息、财务数据、税务记录、水电、社保、银行流水等内外部数据，交叉核验企业经营真实性，分析客户经营行为，有效缓解信息不对称问题，提升风险识别的前瞻性与审批决策的精准度。

严格控制第二还款来源，也就是抵押担保方式，随着全国市场房价变动下降，商业银行的主要担保措施受到直接影响，合理评估抵押物价值和控制抵押折率尤为重要；此外，第三方担保的偿债能力也是影响信贷风险的重要因素，过度依赖第三方担保机构，放松对第三方担保客户的审查，有可能会产生批量的问题贷款，比如与政府担保合作的银担模式，由政府性担保机构分担部分风险（如“见贷即保”）。

（二）线上产品风险把控

在互联网金融浪潮的推动下，驱使商业银行加快自身数字化转型发展。头部国有银行依托自主研发的线上系统，构建了“线上申请-智能审批-一键放款”的自动化服务流程，有效降低规模化运营成本。相较而言，具有区域优势的中小银行普遍面临技术储备不足、场景建设滞后等现实挑战，加上信贷理念和风险偏好的不同，很可能导致申贷通过率不高，或者客户逾期率上升。

商业银行线上业务风险防控体系建设应遵循三大原则：其一，构筑网络安全防御矩阵；其二，构建大数据风险评估模型；其三，建立智能贷后监测机制，自动触发分级响应流程。中小银行可以考虑与具有成熟经验的互联网银行合作，以苏州银行与新网银行战略合作为例，双方共建的"苏心惠"线上信用产品通过风险共担机制（合作方提供90%风险敞口覆盖），既实现了业务规模快速上量（上线首季授信突破15亿元），又有效控制了资产质量（不良率维持1.2%以下）。

（三）风险动态管理措施

贷后管理是银行在贷款发放后实施的跟踪管理，主要目的是确保贷款用途真实性、监测客户还款行为、及时识别并化解风险，保障信贷资金安全。通过高效的贷后管理，银行可实现授信策略的动态优化，快速捕捉风险预警信号（如企业停业、法人失联、账户异常），及时上报预警信息，分析原因并采取针对性措施（如提前催收、补充担保等）。依据贷款五级分类法（正常、关注、次级、可疑、损失）对贷款风险等级进行动态调整。针对关注类贷款，银行应主动介入干预，采取展期、债务重组等风险化解措施，防止劣变为不良资产。

综上所述，完善的贷后管理体系是控制风险、遏制不良贷款发生的关键。商业银行要把风险管理意识融入到每一个具体的经营行为中去，真正将风险管理的理念、措施和目标内化为每位银行员工的自觉行动。

四、结语

在我国，超6000万户中小企业遍布千行百业，贡献了60%以上的GDP、70%以上的技术创新、80%以上的城镇劳动就业，小微企业更是不计其数。以上摘自新华社的社论，印证了普惠金融体系的战略意义不言而喻。商业银行是普惠金融可持续发展的主力军，普惠小微贷款竞争旨在破解“麦克米伦缺口”与构建合理溢价机制实现动态均衡。总之，商业银行应在广阔市场之中锚定自身坐标，坚守风险合规底线，通过科技赋能、产品革新、服务升级，最终形成共存共荣、良性竞争的普惠金融新生态。

参考文献：

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